(CercleFinance.com) - Avant l'annonce par Iliad de ses résultats du premier semestre, le 28 août, Fortis indique prévoir pour le groupe un résultat opérationnel de 137 millions d'euros, en croissance de 36%, soit une marge correspondante de 19,9%.

Le bureau d'études s'attend à ce que la maison-mère de Free ait profité de la croissance rapide de 21% des ventes sur la période. ' La marge brute devrait avoir bénéficié d'une contribution plus importante des revenus de services à valeur ajoutée ' ajoute l'analyste.

Une amélioration du profit opérationnel est aussi attendue par Fortis en raison de la structure des coûts fondées sur des coûts fixes.

L'analyste prévoit une croissance du résultat net plus faible du résultat net (+12%) en raison de profits des opérations non poursuivies enregistrés au premier semestre 2007.

Fortis maintient son opinion 'Achat' sur le titre Iliad ainsi que son objectif de cours de 27 euros.

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