(BFM Bourse) - Le Credit Suisse a revu ses anticipations de chiffre d'affaires d'Iliad en hausse de près de 9 %, afin de tenir compte du succès rencontré par Free Mobile. Sur la base des estimations récentes de Bouygues, le broker calcule que l'opérateur devrait compter pas moins de 4,3 millions d'abonnés à la fin de l'année, soit plus de deux fois plus qu'attendu avant le lancement de l'offre. Fort de ce succès, Iliad devrait générer un chiffre d'affaires 2012 de 2,542 milliards d'euros, et non de 2,341 milliards comme Credit Suisse l'anticipait jusqu'à maintenant.
Mais chaque médaille a son revers : le coût d'itinérance supporté par Free s'annonce, lui aussi, plus important que prévu. En conséquence, Credit Suisse a revu en légère baisse son estimation d'Ebitda pour l'exercice en cours, désormais attendu à 738 millions d'euros au lieu des 743 millions visés précédemment. Pour 2013, le courtier a relevé son estimation de plus de 4 %, de 854 à 891 millions d'euros.
A noter que Credit Suisse a une recommandation « Neutre » sur Iliad, avec un objectif de cours de 95 euros.
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