(CercleFinance.com) - Stifel a annoncé lundi avoir relevé sa recommandation sur le titre Hermès de 'conserver' à 'acheter', avec un objectif de cours porté de 2150 à 2560 euros.

Dans une note de recherche, l'intermédiaire financier indique avoir rehaussé de 3% ses prévisions de résultat opérationnel (Ebit) sur la maison de luxe pour la période 2025-2026, avec des estimations qui dépassent de 3% à 4% celles établies par le consensus.

D'après l'analyste, le différentiel de croissance observé entre la société parisienne et le reste du secteur du luxe devrait rester important cette année du fait de la maîtrise des prix dont bénéficie l'entreprise, de la visibilité dont jouit le segment de la maroquinerie et de la fidélité témoignée par sa clientèle fortunée.

Cette conjonction d'éléments devrait permettre au groupe de mieux protéger ses marges que les autres acteurs du secteur en 2025, poursuit Stifel, qui dit s'attendre à une croissance organique du chiffre d'affaires de 11,5% en 2025, contre 4% pour le secteur.

En 2024, le groupe avait déjà vu sa croissance interne atteindre 13%, rappelle-t-il, dans un marché resté globalement stable.

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