(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient son opinion 'acheter' sur Guerbet, avec un objectif de cours relevé de 88,2 à 93,3 euros, et le fait entrer dans sa liste des valeurs favorites smallcaps.

Le fabricant de produits pour l'imagerie médicale a publié un chiffre d'affaires en forte croissance de 10% à 95,9 millions d'euros pour son troisième trimestre, très supérieur à l'attente de 91,5 millions (+5,0%) de Gilbert Dupont et au consensus estimé (+5,0%).

'Si cette hausse dynamique s'explique en partie par un décalage de comptabilisation, cette publication n'en demeure pas moins très encourageante d'autant plus que la société se focalise désormais sur la création de valeur et non sur l'augmentation des volumes à tout prix', commente l'analyste.

Cette bonne publication conduit le bureau d'études à ajuster en légère hausse son hypothèse de chiffre d'affaires pour 2012, de 396,7 millions d'euros (+5,0%) à 397,4 millions (+5,2%).

Gilbert Dupont confirme son biais clairement positif sur la valeur pour plusieurs raisons : les premiers effets de la stratégie sont palpables et vont se poursuivre au cours des prochains trimestres, la visibilité globale du dossier s'est améliorée, l'arrivée du Dotarem US se rapproche à grands pas et le titre se situe encore sur ses niveaux attractifs.

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