(CercleFinance.com) - EuropaCorp dévisse de 4% à 3,6 euros après son augmentation de capital de 23,2 millions avec exercice de l'intégralité de la clause d'extension, opération qui se traduit par l'émission de 7,3 millions d'actions nouvelles au prix unitaire de 3,18 euros.

La demande totale s'est élevée à environ 28,8 millions d'euros (souscription de CdC comprise), soit un taux de souscription d'environ 143%. En conséquence, la souscription de CdC Entreprise - Elan PME a été réduite à cinq actions nouvelles.

Le règlement-livraison et l'admission aux négociations sur NYSE Euronext Paris (compartiment C) des actions nouvelles sont prévus le 28 février. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes et négociées sur la même ligne de cotation.

A la suite de cette opération, Gilbert Dupont ajuste son objectif de cours sur Europacorp de 6,7 à 5,6 euros, avec le nouveau nombre d'actions et en intégrant dans sa somme des parties le produit net de l'augmentation de capital et Blue Advertainment.

L'analyste confirme toutefois son opinion 'acheter', estimant que le titre devrait poursuivre son 're-rating', compte tenu de perspectives favorables tant à court qu'à moyen terme.

'La structure financière est significativement renforcée et les projets de développement (dans les multiplexes et la production TV) devraient accroître la récurrence des revenus', ajoute-t-il.

Copyright (c) 2013 CercleFinance.com. Tous droits réservés.