(BFM Bourse) - Bryan Garnier a confirmé lundi sa recommandation d' "Achat" et sa valorisation de 18,5 euros sur Elior. Le broker constate que les résultats semestriels publiés en fin de semaine dernière par le groupe de restauration collective "étaient globalement en ligne avec les attentes, sauf une légère déception sur la croissance du chiffre d'affaires à périmètre et change constants".
Il note aussi la confirmation des objectifs annuels : croissance du chiffre d'affaires de plus de 4% (dont au moins 2% de croissance organique), une marge d'EBITDA stable à 8,4%, ainsi qu'une forte augmentation du résultat net et des dividendes.
Enfin, "comme prévu, après l'augmentation de capital de l'introduction en bourse, les opérations de refinancement réalisées plus tôt cette année et le refinancement la semaine dernière de la dette émise par THS, [la filiale américaine d'Elior, ndlr], le résultat net de l' exercice 2014-15 devrait être multiplié par 2,8x", souligne Bryan Garnier.
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