(BFM Bourse) - Le jugement rendu mardi par l'AMF sur l'existence d'une action de concert de Sacyr et l'obligation de lancer une OPA sur Eiffage qui en découle pourrait amener le groupe espagnol à débourser entre 6 et 12 Milliards d'euros, estime mercredi Exane BNP Paribas.
En ayant recours à la dette et en cédant sa participation dans Repsol, Sacyr peut mobiliser 6 Milliards d'euros, estime le broker. La somme manquante devra donc être levée via une augmentation de capital.
Exane n'écarte pas le scénario d'un refus de Sacyr de lancer une offre au prix de 127.3 euros et de se retirer totalement du dossier en cédant sa participation. Une telle hypothèse ferait immanquablement pression sur le titre qui pourrait alors retomber sur ses niveaux d'avant spéculation autour de 70 euros.
Jugeant faible la probabilité de ce scénario, Exane a relevé mercredi sa recommandation sur Eiffage à 115 euros.
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