(CercleFinance.com) - Crédit Agricole S.A. annonce la cession de la totalité du capital d'Emporiki à Alpha Bank. Les deux groupes visent la finalisation de la cession au 31 décembre 2012.

Les termes de la transaction ont d'ores et déjà été approuvés par les Conseils d'administration d'Alpha Bank et du Fonds Hellénique de Stabilité Financière.

Crédit Agricole S.A. cède à Alpha Bank l'intégralité du capital du groupe Emporiki pour un euro. La recapitalisation d'Emporiki par Crédit Agricole S.A., déjà engagée en juillet 2012 à hauteur de 2,3 milliards d'euros, sera portée à 2,85 milliards d'euros. Crédit Agricole S.A. souscrira pour 150 millions d'euros d'obligations convertibles à émettre par Alpha Bank, remboursables en actions d'Alpha Bank, sous conditions et à l'initiative de Crédit Agricole S.A.

L'exposition de Crédit Agricole S.A. au financement des entités cédées s'élevait à 2,1 milliards d'euros à fin septembre 2012. La recapitalisation d'Emporiki et la souscription aux obligations convertibles à émettre par Alpha Bank entraîneront une réduction immédiate de ce financement de l'ordre de 0,7 milliard d'euros.

L'impact de la transaction sera enregistré dans le compte de résultats de Crédit Agricole S.A. au troisième trimestre 2012. Il viendra réduire le résultat net part du groupe pour un montant estimé à 2 milliards d'euros.

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