(BFM Bourse) - Crédit Agricole S.A. a annoncé mercredi matin la cession pour un euro symbolique de la totalité du capital de sa filiale grecque Emporiki à Alpha Bank. Les deux groupes espèrent finaliser l'opération au 31 décembre 2012.

Ainsi que précédemment annoncé, la recapitalisation d'Emporiki par Crédit Agricole S.A., déjà engagée en juillet 2012 à hauteur de 2,3 milliards d'euros, sera portée à 2,85 milliards d'euros préalablement à la cession.

En outre, Crédit Agricole S.A. souscrira pour 150 millions d'euros d'obligations convertibles à émettre par Alpha Bank, remboursables en actions d'Alpha Bank, sous conditions et à l'initiative de Crédit Agricole S.A.

L'exposition de Crédit Agricole S.A. au financement des entités cédées s'élevait à 2,1 milliards d'euros à fin septembre 2012. La recapitalisation d'Emporiki et la souscription aux obligations convertibles à émettre par Alpha Bank entraîneront une réduction immédiate de ce financement de l'ordre de 0,7 milliard d'euros.

En outre, Crédit Agricole S.A. étudie la possibilité d'acheter d es actifs auprès d'Emporiki et d'Alpha Bank ; ces achats réduiraient également, à due concurrence, le montant de l'exposition résiduelle de Crédit Agricole S.A. au financement d'Emporiki. Le financement résiduel sera remboursé en trois échéances, dont la dernière interviendra fin 2014, et sera garanti par des actifs financiers de qualité sélectionnés par Crédit Agricole S.A.

L'impact de la transaction sera enregistré dans le compte de résultats de Crédit Agricole S.A. au troisième trimestre 2012. Il viendra réduire le résultat net part du groupe pour un montant estimé à 2 milliards d'euros qui tient compte de la meilleure évaluation de l'ensemble des pertes et coûts induits par la transaction jusqu'à la finalisation de la cession.