(CercleFinance.com) - PPR indique ce matin qu'il a conclu, “à l'issue d`un processus compétitif”, la cession de 29,8% du capital de CFAO au groupe nippon Toyota Tsusho Corporation (TTC) au prix unitaire de 37,5 euros par action. La cession interviendra “début août”. Devenu premier actionnaire de CFAO, TTC envisage de déposer une offre publique volontaire sur le solde du capital à ce même prix, qui valorise CFAO 2,3 milliards d'euros.

La décision du conseil d'administration de TTC est attendue au plus tard le 15 septembre. “L'offre de TTC aurait pour unique condition l'approbation des autorités de la concurrence européennes”, indique PPR dans un communiqué.

Le conseil de surveillance de CFAO, société de distribution spécialisée centrée sur l'Afrique, a estimé que le projet de TTC “présentait des perspectives intéressantes pour la société, ses filiales, ses salariés et ses actionnaires et que cette opération intervenait dans un contexte amical”. Sous réserves, il a déjà accepté le principe d'une offre globale à 37,50 euros.

D'ores et déjà, les deux représentants de PPR au conseil de CFAO ont été remplacé par ceux de TTC.

PPR s'est déjà engagé à apporter le solde de sa participation dans CFAO, soit 12,2%, un engagement révocable en cas de dépôt d'une offre concurrente.

Le conglomérat nippon TTC a réalisé 74 milliards de dollars de chiffre d'affaires l'an dernier et sa capitalisation boursière actuelle est de 6,5 milliards de dollars. Il est déjà présent en Afrique où il distribue environ 20.000 véhicules par an.

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