(CercleFinance.com) - BNP Paribas plonge de près de 9% à la mi-séance et signe ainsi la plus forte baisse du CAC 40. Le groupe bancaire a décidé de prolonge ses discussions avec l'Etat belge au sujet de l'avenir de Fortis.
Ainsi, un rachat des activités de Fortis pourrait être encore possible mais cela ne semble pas être du goût des spécialistes et notamment d'ING.
L'intermédiaire émet des doutes sur le fait que l'actuel ratio Tier 1 de 6% de BNP Paribas puisse être suffisant pour supporter le rachat de Fortis. En outre, selon ING, cette acquisition est d'autant plus inopportune que la phase du cycle du crédit est délicate et le marché du crédit incertain.
Le courtier estime que l'action du groupe BNP Paribas est surestimée de près de 13% alors que le pire des scénario pourrait ramener le titre 30% en deçà de son cours actuel.
Dans ce contexte, ING réaffirme son opinion négative sur le titre BNP Paribas et recommande de vendre le titre avec un objectif de cours de 22,6 euros.
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