(BFM Bourse) - Bien orientée depuis le début de séance, l'action BNP Paribas se maintenait en tête des plus fortes hausses du CAC 40 vendredi après-midi, affichant une progression de plus de 4% (+4,5% à 42,8 euros à 14h30).

Les investisseurs réservent un bon accueil aux résultats 2015 de la banque qui a par ailleurs annoncé un plan de transformation pour son pôle Corporate and Institutionnel Banking (CIB).

BNP Paribas a enregistré l'an passé un produit net bancaire de 42 938 millions d’euros, en hausse de 9,6% par rapport à 2014. Les revenus ont progressé dans tous les pôles opérationnels par rapport à 2014 avec une performance solide de Domestic Markets (1) (+1,6%), et une forte hausse d’International Financial Services (+14,5%) et de CIB (+13,2%). Ils bénéficient de l’impact positif des acquisitions réalisées en 2014 et d’un effet change significatif.

Le résultat brut d’exploitation s'est accru de 8,2%, à 13 684 millions d’euros (+8,7% pour les pôles opérationnels), le résultat avant impôt a bondi à 10 379 millions d’euros contre 3 150 millions d’euros en 2014 (+13,0% pour les pôles opérationnels), tandis que le résultat net part du groupe a atteint à 6 694 millions d’euros (157 millions d’euros en 2014).

Le coût du risque du groupe est demeuré stable à un niveau modéré à 3 797 millions d’euros (3 705 millions d’euros en 2014) soit 54 points de base des encours de crédit à la clientèle (-3 points de base par rapport à l’année dernière).

Au cours du seul quatrième trimestre 2015, le produit net bancaire a progressé de 2,9% à 10 449 millions d’euros, tandis que les revenus des pôles opérationnels se sont accrus de 4,8%. Le résultat brut d’exploitation a reculé de 6,9%, à 3 043 millions d’euros (-1,2% pour les pôles opérationnels) tandis que le coût du risque du groupe a diminué de 4,3% par rapport à la même période de l’année précédente, à 968 millions d’euros. Le résultat avant impôt et le résultat net s’établissent à 1 473 millions d’euros (contre 2 020 millions d’euros au quatrième trimestre 2014) et 665 millions d'euros (contre 1 377 millions d’euros au quatrième trimestre 2014).

"Avec un résultat net de 6,7 milliards d’euros, BNP Paribas présente des résultats solides grâce à son modèle intégré et diversifié au service de la clientèle. Le groupe réalise une bonne performance opérationnelle avec des revenus qui progressent dans ses trois pôles et un coût du risque qui demeure à un niveau modéré", a commenté Jean-Laurent Bonnafé, administrateur directeur général.

Le dirigeant a également souligné la solidité du bilan du groupe, avec "la hausse sensible du ratio de « common equity Tier 1 de Bâle 3 plein » à 10,9% [qui] témoigne de la bonne génération organique de capital". Ainsi, "le plan 2014-2016 est en bonne voie et le groupe préparera cette année un nouveau plan pour la période 2017-2020.", a déclaré Jean-Laurent Bonnafé.

D'ores et déjà, le groupe a annoncé un plan de transformation pour son pôle Corporate and Institutionnel Banking (CIB) dont l’objectif est de générer 8 points de rentabilité sur ses fonds propres d’ici 2019.

Cette transformation reposera sur une "libération du capital et du bilan pour soutenir une croissance ciblée", une "optimisation u modèle opérationnel en l’industrialisant" et la "mise en œuvre des initiatives de croissance ciblées en développant notamment les métiers moins consommateurs de capital et générateurs de commissions".

"En première lecture, le plan présenté peut être interprété comme une réallocation des ressources vers des métiers moins consommateurs de fonds propres.", commente Oddo Securities. Le broker a confirmé vendredi sa recommandation d' "Achat" et son objectif de cours de 66,80 euros sur BNP Paribas, jugeant le titre "plutôt mal valorisé" alors que "les principaux risques nous paraissent sous contrôle".

Pour Oddo Securities, "il apparaît notamment que la charge du risque à prévoir sur l'industrie du pétrole et du gas devrait rester faible".