(BFM Bourse) - Bear Stearns a réitéré mercredi sa recommandation "Performance en ligne" sur BNP Paribas, suite à la publication par la banque de ses résultats estimés pour 2007.
BNP Paribas a fait état d'un produit net bancaire de 6.9 Milliards d'euros, inférieur aux 7.3 Milliards d'euros attendus par Bear Stearns. Ce décalage s'explique par une augmentation des ajustements de crédit (456 Millions d'euros) liés au risque de contrepartie des transactions sur dérivés de crédit avec les assureurs monolines.
Hors ces ajustements, les revenus des divisions Banque de détail et de Banque de financement et d'investissement se sont révélés légèrement supérieurs aux attentes du broker.
Quant à l'éventualité d'un rachat de Société Générale, Bear Stearns pense que BNP Paribas serait bien placé pour réaliser des synergies assez confortables: un montant de 2.4 Milliards d'euros avant impôt lui "semble possible".
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