(Cercle Finance) - A l'approche de la publication, mercredi, des résultats semestriels de Bastide Le Confort, Fideuram Wargny repasse à Achat sur le spécialiste du matériel médical destiné aux soins à domicile, avec un objectif de cours de 59 euros.

Le bureau d'analystes table sur une marge opérationnelle de 3,26 millions d'euros au premier semestre 2006-2007 (exercice décalé au 30 juin), contre 2,708 un an plus tôt, soit un taux de marge opérationnelle de 8,2% après 7,8%.

Bastide Le Confort vise à moyen terme un taux de marge opérationnelle de 9%, chiffre qui devrait être dépassé sur l'ensemble de l'exercice selon Fideuram Wargny, qui table sur une nette amélioration du taux de marge opérationnelle à 9,3% à la fin de l'exercice 2006-2007.

Concernant la marge brute, elle est attendue à 61,7% pour le premier semestre 206-2007 selon l'analyste, après avoir progressé de 0,4 points, passant de 60,9% sur les six premiers mois de l'année 2004 à 61,3% au premier semestre 2005.

Fideuram Wrgny estime en outre que ' le groupe recèle de nombreux leviers de croissance pour l'avenir (gain de marge via l'optimisation de la logistique, développement des marques en propres, plus rentables...). '

Le titre Bastide Le Confort est pratiquement stable (- 0,09%) à 54,45 euros à la Bourse de Paris.

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