(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son opinion sur Arkema de 'accumuler' à 'acheter', compte tenu d'un potentiel de hausse de 18% par rapport à son objectif de cours rehaussé de 70,5 à 84,6 euros.

Réagissant à la journée investisseurs du groupe de chimie, l'analyste rapporte que la croissance du CA d'ici 2016 devrait provenir à hauteur de 0,9 milliard d'euros de la croissance interne, et que les deux tiers de celle-ci est déjà engagée dans des projets en cours.

Il ajoute que le développement dans les pays à forte croissance devrait par ailleurs contribuer à hauteur de 0,7 milliard au CA 2016 et leur part dans le CA passer de 26% à 30% (avec le développement en Inde, Brésil et Moyen-Orient), l'Amérique du Nord de 24% à 35% et l'Europe de 40% à 35%.

Gilbert Dupont note aussi que la direction confirme une amélioration de la marge d'Ebitda 2016 à 16%, qui 'devrait être le fruit de volumes additionnels sur les marchés les plus porteurs et les plus générateurs de marges, de la baisse des coûts variables grâce à l'optimisation des process et de l'optimisation du portefeuille produits'.

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