(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son opinion sur Altran à 'acheter', contre 'accumuler' précédemment, et fait passer son objectif de cours de 5,8 à 6,6 euros à la suite de la mise à jour de ses prévisions pour la SSII.

'Nous apprécions la levée sur l'incertitude du changement managérial, la recovery opérationnelle en cours, l'environnement client toujours dynamique, les orientations stratégiques retenues (cession d'ADL, volonté de tendre vers une MOC supérieure à 10% d'ici 2015...), et une valorisation non excessive', explique l'analyste.

Altran a publié un chiffre d'affaires de deuxième trimestre de 388,3 millions d'euros, en croissance de 8,6% dont +9,4% en organique, supérieure à l'attente de Gilbert Dupont (381,4 millions) mais en ligne avec les attentes du consensus (387,6 millions).

'Au regard du CA, de l'environnement client toujours favorable, et du net redressement du taux de facturation, nous avons adopté un scénario 2011-2013 plus agressif', indique le bureau d'études. Pour 2011, il anticipe désormais un bénéfice net part du groupe de 40 millions d'euros, une marge opérationnelle courant de 7,1% et un CA de 1.556,1 millions.

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