(BFM Bourse) - Deutsche Bank confirme son objectif de cours de 3 euros et sa recommandation à l'achat sur Alcatel-Lucent, qui publiera demain matin ses résultats de l'année 2010.
L'analyste maintient son scénario de poursuite de l'amélioration de la marge en 2011 mais juge la guidance du groupe toujours "dépassée".
Une révision en baisse des objectifs de marge lui semble ainsi "inévitable". Selon le broker, l'équipementier télécoms pourrait revoir ses guidances 2011 de 5-9% à 2-6%.
Si ces perspectives venaient à se confirmer, elles ne devraient toutefois pas constituer une grande surprise pour le marché puisque le consensus vise moins de 4% de marge (Deutsche Bank 4%).
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