(CercleFinance.com) - Air France-KLM annonce avoir remis le 14 mars au conseil d'administration d'Alitalia une proposition en vue de prendre le contrôle de la compagnie italienne et de permettre à Alitalia de rejoindre le groupe Air France-KLM.

Air France-KLM propose d'acquérir 100% du capital d'Alitalia par le biais d'une offre publique d'échange avec une parité de 1 action Air France-KLM pour 160 actions Alitalia, soit l'équivalent de 8,7 millions de titres Air France-KLM pour 100% d'Alitalia.

Le groupe propose également d'acquérir les obligations convertibles en actions Alitalia émises par la compagnie italienne à la valeur actuelle de marché soit 0,3145 euro par obligation pour un montant total de 608 millions d'euros.

En outre, Air France-KLM s'engage à garantir une augmentation de capital d'un milliard d'euros lancée dès la clôture de l'offre et ouverte à tous les actionnaires d'Alitalia. Cette augmentation de capital significative servira prioritairement à la relance commerciale de la compagnie italienne.

' Air France-KLM se félicite que le conseil d'administration d'Alitalia qui s'est tenu ce jour approuve à l'unanimité sa proposition qui prévoit le lancement d'une publique d'échange d'actions Alitalia en actions Air France-KLM et d'une offre publique d'achat sur les obligations convertibles en actions Alitalia ' précise la compagnie franco-néerlandaise.

L'offre d'Air France-KLM, soumise à un certain nombre de conditions, est fondée sur un plan industriel de restructuration et de relance d'Alitalia. Il prévoit un réseau organisé autour du hub international et intercontinental de Rome-Fiumicino, centre de gravité des lignes domestiques italiennes, et autour de dessertes européennes et de certaines dessertes intercontinentales à partir de Milan.

' L'adossement d'Alitalia au groupe Air France-KLM et la mise en oeuvre du plan devraient lui permettre de dégager un profit opérationnel dès 2009 et d'avoir rapidement une rentabilité en ligne avec celle des grandes compagnies aériennes européennes ' ajoute Air France-KLM.

La réalisation de l'offre d'Air France-KLM est conditionnée à un certain nombres d'éléments dont l'accord du Ministère Italien de l'Economie et des Finances actionnaire de la compagnie italienne et son engagement à apporter ses titres et ses obligations convertibles en titres Alitalia et la conclusion d'un accord avec les syndicats. Air France-KLM compte sur l'engagement de l'ensemble des personnels qui est nécessaire au succès du redressement de la compagnie.

Le lancement de l'offre est également conditionné à l'autorisation des autorités de la concurrence. Cette dernière devrait intervenir avant la fin du premier semestre 2008.

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