(BFM Bourse) - Easyjet bondit de près de 10% à la Bourse de Londres après avoir accepté un "accord de principe" concernant son rachat par la société d'investissement américaine Castlelake.
La ténacité de Castlelake a fini par payer. Easyjet a finalement cédé aux avances du fonds d'investissement américain, après avoir rejeté ses quatre premières offres de rachat.
La compagnie aérienne a annoncé dimanche 5 juillet un "accord de principe" sur les principaux termes financiers d'une offre de rachat par la société d'investissement américaine Castlelake, qui valoriserait l'entreprise à plus de 5 milliards de livres, soit près de 6 milliards d'euros.
Le conseil d'administration d'EasyJet se dit "disposé à recommander aux actionnaires" d'accepter cette proposition à 6,90 livres par action "si une intention ferme" de lancer une offre était effectivement annoncée.
Castlelake avait initialement jusqu'à dimanche pour formuler une offre ferme, mais cette date limite est désormais repoussée au 3 août, selon le communiqué.
Un titre qui gagne près de 10%
Ce lundi 6 juillet, le titre Easyjet prend 9,6% à la Bourse de Londres en fin de matinée à 6,12 livres, se rapprochant de l'offre améliorée de Castlelake, à 6,9 livres par action.
La cinquième offre de Castlelake, aura donc été la bonne. Easyjet avait en effet rejeté les quatre premières propositions de Castelake, dont la première avait été formulée fin mai.
Le conseil d’administration d’Easyjet avait même conclu que la troisième proposition de Castlelake formulée le 20 juin, revêtait un caractère hautement opportuniste. La compagnie aérienne arguait "qu’elle s’inscrivait dans un contexte de baisse temporaire du cours de l’action Easyjet, et qu’elle sous-évaluait toujours fondamentalement Easyjet et ses perspectives"
"Les analyses de la prime, des multiples et de l’évolution future du cours de l’action présentées par Castlelake reposent principalement sur des cours de bourse affectés par le conflit au Moyen-Orient, sur des résultats à court terme et sur des rapports d’analystes", ajoutait l'entreprise.
Elles ne reflètent pas les perspectives à moyen terme d’Easyjet, ni la solidité de son bilan et de sa structure financière, et ne prévoient pas non plus de prime de contrôle adéquate à cet égard", avait alors développé encore la société.
Easyjet avait ensuite accepté de donner au fonds américain "l'accès à des informations commerciales limitées" dans l'espoir d'obtenir une proposition plus attrayante.
"Castlelake a souligné (son) profond respect" pour EasyJet et "son intention de soutenir sa croissance future et sa transformation en une compagnie aérienne européenne plus solide", a la compagnie aérienne dans son communiqué dimanche.
Le fonds américain a ajouté soutenir "le programme de modernisation de la flotte d'Easyjet, qu'elle considère comme central pour la compétitivité, l'efficacité et les objectifs de durabilité à long terme".
L'action Easyjet gagne plus de 50% depuis les premières marques d’intérêt du fonds Castlelake pour la compagnie aérienne à bas coûts.