(CercleFinance.com) - UBS ajuste son objectif de cours sur Zodiac de 44 à 48 euros et réaffirme sa position 'achat', ainsi que ses estimations de résultats pour l'équipementier aéronautique du fait de l'évolution favorable de la parité euro/dollar.

Prenant pour base un euro à 1,20 dollar (contre 1,33 précédemment) et ajustant son estimation de croissance organique à 3,5% pour l'exercice 2011, l'intermédiaire relève ses prévisions de BPA pour Zodiac de 2% pour 2010 et de 20% pour 2011.

Le broker déclare percevoir un potentiel de relèvement des consensus pour l'exercice 2010, UBS tablant sur des estimations supérieures de 5% au résultat opérationnel et au bénéfice par actions attendus en moyenne par les analystes.

A l'approche du point d'activité pour son troisième trimestre (15 juin après Bourse), UBS table sur un chiffre d'affaires de 557 millions d'euros, en baisse de 2,1% en organique (+6,5% en rythme séquentiel), sans impact de change. 'Le segment systèmes aéronautiques devrait bénéficier de la fin de destockages chez Dassault' note le courtier.

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