(BFM Bourse) - Les analystes de Louis Capital Markets reviennent sur la publication d'Ubisoft, qui a publié lundi soir un chiffre d'affaires de 725 millions d'euros au troisième trimestre, en hausse de 37%. Pour le courtier, "cette très bonne performance provient d’un bon lancement d’Assassin’s Creed, d’une belle percée sur la Switch où le groupe est devenu le premier éditeur tiers, de l’explosion du mobile grâce au succès de Ketchapp (+75%) et surtout de la poursuite de la lame de fond digitale et de Rainbow Six permettant au groupe d’afficher un Player Recurring Investment (objets digitaux, abonnements…) de 318,5 millions d'euros (+87%) et un back-catalogue de 608,8 millions d'euros (+32%)".

L'analyste estime ainsi que la "vague digitale devrait s’amplifier encore l’année prochaine et permettre une nouvelle augmentation de la marge brute et une nouvelle augmentation du back catalogue qui représentera plus de 45% du CA de l’année".

Au final, au regard de la multiplication des bonnes tendances sectorielles et des nouvelles opportunités qui devraient se présenter pour Ubisoft (eSport de '1ère division' sur Rainbow Six par exemple), ou du taux encore limité du digital, le groupe "semble encore receler un fort potentiel de revalorisation", selon LCM, qui maintient donc sa recommandation "Acheter" ainsi que son objectif de cours de 80 euros.