par Stanley Carvalho

ABOU DHABI (Reuters) - Saudi Aramco et Total prévoient d'investir plus de 12 milliards de dollars (8,1 milliards d'euros) dans la construction de la raffinerie de Djoubaïl, en Arabie saoudite, a déclaré lundi un responsable du projet.

Cette raffinerie, d'une capacité de 400.000 barils par jour, devrait être achevée fin 2012 et ses premières livraisons sont prévues pour mars 2013, a précisé Daniel Lacombe, en marge d'une conférence sur le raffinage.

"Le coût EPC (ingénierie, achats et construction) est de 9,6 milliards de dollars, auxquels s'ajoutent d'autres coûts (....) des coûts pour les propriétaires dans notre cas, les coûts de financement, qui représentent environ 25% de plus, ce qui donne un peu plus de 12 milliards", a-t-il dit.

Le financement de la raffinerie, qui inclut une usine pétrochimique, sera assuré par des banques d'Europe, du Moyen-Orient et d'Asie, par des fonds saoudiens et par des instruments islamiques, dont une soukouk (obligation islamique), a ajouté Daniel Lacombe.

"La soukouk pourrait dépasser 500 millions de dollars et il est très probable que nous émettions une soukouk pour laquelle il y a un appétit certain dans le royaume", a-t-il poursuivi, précisant que l'opération pourrait concerner des fonds de pension publics saoudiens et des investisseurs privés.

La soukouk pourrait être émise l'an prochain, a-t-il déclaré.

Le projet dans son ensemble sera financé à 65% par endettement et à 35% sur fonds propres. Le financement devrait être bouclé en décembre ou en janvier prochains.

Une introduction en Bourse pourrait avoir lieu dans les deux ans suivant le démarrage du projet, a expliqué Daniel Lacombe.

"L'idée est de réaliser l'introduction en Bourse à Ryad et 25% de la participation de Saudi Aramco seront destinés à l'IPO", a-t-il dit, ajoutant qu'une telle cession ramènerait la part de Saudi Aramco à 37,5%.

Pour l'instant, Aramco contrôle 62,5% du projet et Total 37,5%.

Version française Marc Angrand

Copyright © 2009 Thomson Reuters