(BFM Bourse) - TF1 clôture en repli de 1,9% à 7,8 euros après la confirmation de négociations exclusives avec Groupe AB en vue du rachat de 100% de NT1 et 40% de TMC. Cette transaction, qui porterait à 80% la participation de TF1, serait réalisée pour un montant de 192 millions d'euros en numéraire. L'accord devrait être signé dans les prochaines semaines.
« D'un point de vue économique, cette opération revient pour TF1 à acquérir 26,6% additionnels de TMC (qu'il contrôlait directement à 40% et indirectement à 53,4%) et 66,5% additionnels de NT1 (qu'il ne contrôlait qu'indirectement à hauteur de 33,5%) pour 192 M€. Sur la base des performances opérationnelles 2008 des deux chaînes, les multiples apparents de l'opération paraissent particulièrement élevés », a souligné Natixis.
« En absence de réelle alternative, TF1 ne pouvait que payer un prix (très) élevé pour cette opération (...) », a précisé le broker, toujours à « Alléger » sur la valeur.
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