(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 12,5 euros sur TF1 - considérée comme l'une de ses valeurs favorites -, à la veille des résultats annuels du groupe de médias.

Sur l'ensemble de l'année écoulée, le bureau d'études attend un chiffre d'affaires stable à 2.621,8 millions d'euros, une marge opérationnelle courante de 9,2% (-1,6 point) et un résultat net part du groupe de 138,3 millions.

'Le dividende devrait s'élever à 0,53 euro par action ('payout' de 65%) mais il n'est pas exclu qu'il soit plus élevé en cas de distribution d'une partie du produit de cession des 20% d'Eurosport et des chaînes payantes (184 millions)', estime Gilbert Dupont.

L'analyste note par ailleurs que l'audience de TF1 a enregistré un net rebond en janvier, à 23,3% (+1 point) alors que celle de M6 a reculé de 1,1 point à 10,7%.

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