(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont sort Sartorius Stedim Biotech de sa liste de valeurs favorites midcaps et dégrade son opinion de 'acheter' à 'accumuler', tout en relevant son objectif de cours de 108,2 à 116,9 euros.

L'analyste justifie sa décision par l'appréciation du titre de près de 22% (+20% en relatif) depuis son entrée en liste et d'un potentiel de hausse résiduel désormais limité à moins de 10%.

'Nous estimons les bonnes perspectives en partie intégrées en ce qui concernent notamment les guidances 2013 et le gisement d'amélioration de marges significatif', ajoute Gilbert Dupont.

Le bureau d'études juge néanmoins les fondamentaux intacts avec des prises de position mondiale à cadence élevée, un effet mix produit toujours plus favorable, un pricing power efficace, des économies de coûts et d'optimisation des sites de production, un bilan solide autorisant des acquisitions créatrices de valeur et des partenariats stratégiques.

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