(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 50 euros sur Saint-Gobain, soit un potentiel de progression de 19%, avant la publication des résultats semestriels du groupe de matériaux de construction, le 29 juillet après Bourse.

Le broker anticipe un profit opérationnel en légère hausse de 1,4% à 1.348 millions d'euros au titre du premier semestre, soit une marge en repli de sept points de base à 6,4%, pour un chiffre d'affaires en croissance de 2,5% à 20.958 millions.

Hors contribution de Verallia, division qui devrait être comptabilisée comme un actif en cours de cession, Bryan Garnier table sur un profit opérationnel de 1.233 millions d'euros et sur un chiffre d'affaires de 19.757 millions.

Selon le courtier, les investisseurs vont se concentrer sur la performance en verre plat, les dynamiques en solutions extérieures et l'activité distribution. 'Ils suivront aussi attentivement les objectifs de la direction pour le second semestre', ajoute-t-il.

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