(BFM Bourse) - Les analystes d'Oddo Securities maintiennent leur recommandation d'« Achat » sur Natixis, pour un objectif de cours ramené de 5 à 4,6 euros par action.
Le broker explique avoir revu son estimation du montant de l'augmentation de capital que le groupe bancaire devra lancer après la mise en place des normes Bâle 3, fin 2012, de 1,3 à 2,6 milliards d'euros. « Nous pensons que la solution technique retenue par la banque consiste à enregistrer la contribution des réseaux en intégration proportionnelle et non plus en mise en équivalence comme avant, indique le courtier. Avec cette méthode, l'impact en Tier one est même positif (+40pb) mais très négatif en CTOne (-200pb).
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