(BFM Bourse) - Après une première tentative infructueuse mercredi, Natixis parvient jeudi allègrement à franchir la barre symbolique des 2 euros. L'action de la filiale de BPCE (Banques Populaires-Caisses d'Epargne) gagne plus de 10% à 2,14 euros vers 10h, son plus haut niveau depuis le 11 novembre 2008. Le titre poursuit ainsi sur sa lancée, ses gains s'élevant à près de 60% sur les sept dernière séances.

Natixis profite en effet depuis le milieu de la semaine dernière d'anticipations quant à l'annonce d'un nouveau business model et d'une nouvelle stratégie, possiblement le 27 août prochain, à l'occasion de la publication de ses résultats semestriels. On a également récemment assisté au retour de la rumeur d'une possible sortie de la cote.

A noter que la banque a annoncé avant-hier les résultats de l'opération de renforcement de ses fonds propres de base grâce aux offres d'échange de BPCE. L'organe central du nouveau groupe bancaire issu du rapprochement du Groupe Banque Populaire et du Groupe Caisse d'Epargne a annoncé avoir reçu et accepté un montant nominal total d'environ 1,187 milliard d'équivalents euros de Titres Existants en vue d'un échange dans le cadre de ces offres. A la suite de quoi Natixis a rappelé son intention de racheter auprès de BPCE la totalité des titres qui ont été apportés à l'échange et acceptés par BPCE afin de les annuler, soit un montant nominal total de 1187 millions d'équivalent euros.

En contrepartie de cette rétrocession, Natixis prévoit d'émettre de nouveaux titres super subordonnés qui seront souscrits par BPCE, pour le même montant en principal que les nouveaux titres émis par BPCE dans le cadre de l'opération d'échange, soit 794 millions d'équivalent euros (hors coupon couru sur les titres existants. Ces opérations permettront à Natixis de réaliser une plus-value de 393 millions d'euros, représentant une augmentation d'environ 20pb de son ratio Core Tier 1.