(BFM Bourse) - Ce spécialiste du fitness, de la nutrition sportive, de la santé et du bien-être, lance ce vendredi 9 octobre son introduction en Bourse, sur Euronext Growth, le compartiment phare des petites et moyennes capitalisations.

La semaine dernière, N4 Group avait annoncé son projet de rejoindre la Bourse de Paris, avec l’objectif de devenir la cinquième société à faire son entrée sur les marchés financiers en 2026.

Cet acteur français du fitness, de la nutrition sportive, de la santé et du bien-être n’aura pas traîné pour donner, ce vendredi 9 octobre, le coup d’envoi à son introduction en Bourse sur Euronext Growth, la société ayant obtenu l’aval de l’Autorité des marchés financiers pour son prospectus.

Augmentation de capital et cession d'actions

L'ouverture de l'offre N4 Group intervient un mois jour pour jour après le lancement de l’opération de D.A.T.E, un industriel qui fabrique des échangeurs thermiques destinés à des applications critiques dans les secteurs de la défense et des innovations de rupture. Le point commun entre les deux sociétés ne s’arrête pas là : elles sont toutes deux originaires de l’Isère.

Ouverte jusqu’au 21 octobre, l’opération est mixte. Elle comprend une augmentation de capital de 7 millions d’euros et une cession d’actions existantes, par Arlette Capital, Mathieu Viscuso et Alexandre Dez, pour un montant de 43 millions d’euros.

L’offre initiale s’élève donc à un montant brut de 50 millions d’euros, qui pourra être augmenté en cas d’exercice de la clause d’extension et de l’option de surallocation.

La société a d'ores et déjà reçu des engagements de souscription pour un montant total de 20,85 millions d'euros, de la part de CDC Croissance Small Caps, BNP Paribas Asset Management Europe, et de Bpifrance via son fonds BlueSpring 1.

Les actions de N4 Group sont proposées à un prix fixe de 23,81 euros. Les particuliers pourront souscrire jusqu’au 20 octobre 2026 au soir, tandis que les investisseurs institutionnels pourront participer à l’opération jusqu’au 21 octobre à 12 heures.

Fitness, santé, bien-être

Issu de la création de FitnessBoutique en 1999 à Voiron, N4 Group est un acteur français du fitness, de la nutrition sportive, de la santé et du bien-être. Il distribue un portefeuille de 14 marques complémentaires couvrant des besoins variés, de la nutrition orientée performance sportive à la nutrition fitness et santé, ainsi qu’aux équipements de cardio et musculation.

La société revendique une approche pionnière du marché en combinant e-commerce, expertise produit et distribution spécialisée dans les univers du fitness, des équipements de musculation et de la nutrition sportive. N4 dit se positionner au croisement de marchés porteurs liés à la nutrition sportive, au bien-être, à la santé préventive et aux nouveaux modes de vie actifs, une dynamique soutenue par la démocratisation du sport.

"À l’origine, notre clientèle était essentiellement composée d’athlètes, des pratiquants réguliers. Mais le grand public a progressivement compris l’intérêt de bien se nourrir, et de l'exercice physique. Cette prise de conscience a été accélérée par le Covid. Aujourd’hui, nous ne nous adressons plus seulement aux sportifs réguliers, mais aussi au grand public", avance Stéphane Viscuso, Fondateur et PDG de N4 Group à l'antenne de BFM Business, ce vendredi 9 octobre.

"Quand on essaie la nutrition sportive, on en constate tout de suite les bénéfices et derrière on arrête plus. Le marché a beaucoup progressé et nous avons l’ambition de devenir un acteur de premier plan sur ce secteur à l’international. Nous estimons que le moment est propice pour nous introduire en Bourse par rapport à la visibilité que cette opération va nous apporter", poursuit-il.

L’introduction en Bourse vise à doter N4 Group de nouvelles ressources financières afin d’élargir son offre, de développer son portefeuille de marques et de poursuivre progressivement son expansion européenne, en priorité en Belgique, en Espagne et en Italie.

"Cette expansion reposera d’abord sur l’e-commerce et les partenariats B2B locaux, avant l’ouverture de points de vente pilotes puis le déploiement de franchises, affiliations ou conversions de boutiques indépendantes", explique N4 Group.

"Nous allons procéder par étapes. Nous sommes leaders du fitness et de la nutrition sportive en France. Notre ambition est désormais de le devenir en Europe. Pour la suite de notre développement à l’international, nous verrons le moment venu",

La société prévoit également de renforcer les capacités de production de N4 Labs dans le domaine des produits nutritionnels.

Au titre de l’exercice clos le 31 mars 2026, N4 Group a réalisé un chiffre d’affaires de 91,1 millions d'euros, en hausse de 31% par rapport à l’exercice précédent. Le résultat d’exploitation (Ebit) ressort à 15,3 millions d'euros soit une marge opérationnelle de 17%, contre 7,8 millions d'euros et 11% du chiffre d’affaires au titre de l’exercice précédent.

Pour l'année 2026-2027, N4 Group compte dépasser les 100 millions d'euros de chiffre d'affaires. Deux ans plus tard soit au 31 mars 2029, le spécialiste du fitness ambitionne de porter son chiffre d’affaires consolidé à plus de 150 millions d'euros, sont 10% réalisés à l'international avec une marge d'Ebit d’environ 25% à cet horizon.