(Cercle Finance) - JP Morgan abaisse sa recommandation sur Iliad de 'surpondérer' à 'neutre', jugeant que le titre mérite une 'pause' après avoir atteint son objectif de valorisation par la méthode des discounted cash flows (DCF). Son objectif remonte de 33 à 66 euros.
'Malgré cela, nous pensons qu'Iliad pourrait être une cible potentielle de rachat pour des opérateurs souhaitant, soit proposer des services convergents entre téléphonie fixe et mobile, soit compenser des pertes de parts de marché dans l'ADSL', explique l'analyste.
JP Morgan estime qu'un opérateur pourrait justifier le lancement d'une offre à un prix compris entre 71 et 80 dollars l'action, au vu de la dynamique de parts de marché affichée par Iliad.
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