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Les matières premières, l'avenir ?
09/05/2006 par
0
Jim Rogers, 63 ans, a créé le fonds spéculatif Quantum avec George Soros en 1973, avant, fortune
faite, de prendre sa retraite à 37 ans. Vingt ans plus tard - et deux tours du monde à moto et en
voiture -, il est revenu sur les marchés financiers en créant, au sein de sa société Beeland, un
fonds spécialisé sur les matières premières. Star aux Etats-Unis, il a été l'un des premiers,
à la fin des années 1990, à prévoir une longue phase de hausse des cours des matières
premières.
Au vu de l'envolée des cours, êtes-vous toujours aussi optimiste ?
Je n'ai pas changé d'avis. Les matières premières ont battu des records historiques, mais les
records sont faits pour être battus. Cette hausse va continuer. L'once d'or pourrait atteindre 1
000 dollars (673,50 dollars, jeudi 4 mai). Dans le passé, la phase de hausse des cours des
matières premières la plus brève a duré quinze ans et la plus longue vingt-trois ans. Si
l'histoire est guide, la hausse du marché peut se prolonger jusqu'en 2014 ou en 2022.
Fondamentalement, ce qui me laisse penser que le cycle de hausse va se poursuivre c'est toujours la
même théorie du déséquilibre entre l'offre et la demande. Du côté de l'offre, il n'y a pas
de nouvel approvisionnement. Les réserves de pétrole sont en déclin, les mines de cuivre
s'épuisent. Il n'y a eu qu'une seule mine de plomb ouverte en vingt-cinq ans. Personne n'a
investi dans les capacités de production depuis un quart de siècle et c'est pour cela que
l'offre diminue. Et face à cela la demande continue d'augmenter. C'est simple.
La hausse des taux d'intérêt dans le monde, et plus spécifiquement au Japon, ne risque-t-elle
pas de déclencher un krach sur les marchés des matières premières ?
Chaque jour, 6 000 milliards de dollars (4 734 milliards d'euros) s'échangent sur le marché du
pétrole. Les fonds spéculatifs (hedge funds), dont certains disent qu'ils rendent ces marchés
risqués, ne peuvent pas les influencer, ni les manipuler. Car pour cela, il leur faudrait 3 000
milliards de dollars et l'industrie des fonds spéculatifs, dans son ensemble, pèse à peine 1 000
milliards. Alors, 3 000 milliards de dollars, personne ne les a.
Les hedge funds, qui empruntent de l'argent au Japon où les taux sont très bas, l'investissent
ensuite, pour la plupart, dans les obligations des pays occidentaux, et très peu sur les marchés
de matières premières.
Certes, il y aura certainement une correction sur les matières premières, comme dans toutes les
grandes phases de hausse des marchés financiers, mais cela n'arrêtera pas la tendance.
A ceux qui trouvent les prix sur le marché du pétrole, du cuivre, beaucoup trop élevés et qui
craignent un retournement du marché des matières premières, je leur dis : "Si vous pensez cela,
pourquoi en parler à la presse ? Vendez tout."
L'un des arguments qui vous faisait aussi penser que les cours allaient progresser était le
développement de départements sur les matières premières au sein des grandes banques
internationales. Elles semblent aujourd'hui bien équipées. N'est-ce pas un signe que la fin de
la hausse est proche ?
Vous trouvez vraiment que ce marché est beaucoup suivi ? Regardez par exemple le Wall Street
Journal : il n'y consacre que 8 paragraphes, contre plusieurs pages pour les actions et les
obligations. C'est la même chose pour le Financial Times. Il y a plus de 70 000 fonds investis en
actions et en obligations contre moins de 10 000 pour les matières premières. Cette catégorie de
placements va continuer à se développer et renforcer la hausse du marché.
Quels seront les signes montrant que le cycle de hausse des cours est arrivé à son terme ?
Un jour, on produira davantage de pétrole qu'on en consommera ; on extraira plus de cuivre qu'on
en aura besoin ; il y aura quantité de fonds d'investissement sur les matières premières. Un
jour, cela arrivera, mais cela prendra du temps. En 2019, peut-être. Nous regarderons alors cela
plus précisément.
faite, de prendre sa retraite à 37 ans. Vingt ans plus tard - et deux tours du monde à moto et en
voiture -, il est revenu sur les marchés financiers en créant, au sein de sa société Beeland, un
fonds spécialisé sur les matières premières. Star aux Etats-Unis, il a été l'un des premiers,
à la fin des années 1990, à prévoir une longue phase de hausse des cours des matières
premières.
Au vu de l'envolée des cours, êtes-vous toujours aussi optimiste ?
Je n'ai pas changé d'avis. Les matières premières ont battu des records historiques, mais les
records sont faits pour être battus. Cette hausse va continuer. L'once d'or pourrait atteindre 1
000 dollars (673,50 dollars, jeudi 4 mai). Dans le passé, la phase de hausse des cours des
matières premières la plus brève a duré quinze ans et la plus longue vingt-trois ans. Si
l'histoire est guide, la hausse du marché peut se prolonger jusqu'en 2014 ou en 2022.
Fondamentalement, ce qui me laisse penser que le cycle de hausse va se poursuivre c'est toujours la
même théorie du déséquilibre entre l'offre et la demande. Du côté de l'offre, il n'y a pas
de nouvel approvisionnement. Les réserves de pétrole sont en déclin, les mines de cuivre
s'épuisent. Il n'y a eu qu'une seule mine de plomb ouverte en vingt-cinq ans. Personne n'a
investi dans les capacités de production depuis un quart de siècle et c'est pour cela que
l'offre diminue. Et face à cela la demande continue d'augmenter. C'est simple.
La hausse des taux d'intérêt dans le monde, et plus spécifiquement au Japon, ne risque-t-elle
pas de déclencher un krach sur les marchés des matières premières ?
Chaque jour, 6 000 milliards de dollars (4 734 milliards d'euros) s'échangent sur le marché du
pétrole. Les fonds spéculatifs (hedge funds), dont certains disent qu'ils rendent ces marchés
risqués, ne peuvent pas les influencer, ni les manipuler. Car pour cela, il leur faudrait 3 000
milliards de dollars et l'industrie des fonds spéculatifs, dans son ensemble, pèse à peine 1 000
milliards. Alors, 3 000 milliards de dollars, personne ne les a.
Les hedge funds, qui empruntent de l'argent au Japon où les taux sont très bas, l'investissent
ensuite, pour la plupart, dans les obligations des pays occidentaux, et très peu sur les marchés
de matières premières.
Certes, il y aura certainement une correction sur les matières premières, comme dans toutes les
grandes phases de hausse des marchés financiers, mais cela n'arrêtera pas la tendance.
A ceux qui trouvent les prix sur le marché du pétrole, du cuivre, beaucoup trop élevés et qui
craignent un retournement du marché des matières premières, je leur dis : "Si vous pensez cela,
pourquoi en parler à la presse ? Vendez tout."
L'un des arguments qui vous faisait aussi penser que les cours allaient progresser était le
développement de départements sur les matières premières au sein des grandes banques
internationales. Elles semblent aujourd'hui bien équipées. N'est-ce pas un signe que la fin de
la hausse est proche ?
Vous trouvez vraiment que ce marché est beaucoup suivi ? Regardez par exemple le Wall Street
Journal : il n'y consacre que 8 paragraphes, contre plusieurs pages pour les actions et les
obligations. C'est la même chose pour le Financial Times. Il y a plus de 70 000 fonds investis en
actions et en obligations contre moins de 10 000 pour les matières premières. Cette catégorie de
placements va continuer à se développer et renforcer la hausse du marché.
Quels seront les signes montrant que le cycle de hausse des cours est arrivé à son terme ?
Un jour, on produira davantage de pétrole qu'on en consommera ; on extraira plus de cuivre qu'on
en aura besoin ; il y aura quantité de fonds d'investissement sur les matières premières. Un
jour, cela arrivera, mais cela prendra du temps. En 2019, peut-être. Nous regarderons alors cela
plus précisément.
09/05/2006 par
0
Si quelqu'un connait des façons de profiter de la hausse des matières premières je suis
preneur.
Je connais quelques actions qui ont leur business basé sur la production de Matières Premières,
mais leur valorisation reste qu'10 à 50% dépendantes des MP. Si vous connaissez des produits
facile d'accès et répliquant au mieux certaines MP je suis preneur :-)
preneur.
Je connais quelques actions qui ont leur business basé sur la production de Matières Premières,
mais leur valorisation reste qu'10 à 50% dépendantes des MP. Si vous connaissez des produits
facile d'accès et répliquant au mieux certaines MP je suis preneur :-)
09/05/2006 par
0
bonsoir il ya en opcvm axa or et matieres premieres il y a un tracker lixor etf sur l indice crb
isin fr0010270033 a+ bonne pv
isin fr0010270033 a+ bonne pv
09/05/2006 par
0
le probleme je crois c'est l'indexation avec le dollar? donc la perf est effacée si le dollar
baisse (ce qui est le cas en ce moment...)
baisse (ce qui est le cas en ce moment...)
09/05/2006 par
0
Sinon il éxiste aussi des fonds qui sont placés quasi en totalité sur des matières premières et
qui répercutent la hausse de certaines commodities. Maintenant le droit d'entrée est peut etre
assez cher et ces produits sont peut etre pas ouvert au particulier lambda. Il faut se renseigner.
qui répercutent la hausse de certaines commodities. Maintenant le droit d'entrée est peut etre
assez cher et ces produits sont peut etre pas ouvert au particulier lambda. Il faut se renseigner.
10/05/2006 par
0
En attendant pour la hausse du cuivre t'as Zambia aujourd'hui 
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(Cercle Finance) - Le titre ZCI (Zambia Copper Investments) flambe de 10% à 2,05E sur le
compartiment B de l'Eurolist, dopé par les nouveaux records atteints ce mercredi par le cours du
cuivre. Le prix du métal rouge a en effet franchi aujourd'hui le niveau des 8000 dollars la tonne
sur le LME.
On note également la hausse de 3% à 1,65E enregistrée par ZCCM Investments Holdings sur le
Marché Libre. Point commun entre les deux groupes: chacun détient une participation significative
dans Konkola Copper Mines (KCM) en République de Zambie. ZCCM contrôle 20,6% de KCM tandis que ZCI
en détient 28,4%.
Copyright (c) 2006 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
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(Cercle Finance) - Le titre ZCI (Zambia Copper Investments) flambe de 10% à 2,05E sur le
compartiment B de l'Eurolist, dopé par les nouveaux records atteints ce mercredi par le cours du
cuivre. Le prix du métal rouge a en effet franchi aujourd'hui le niveau des 8000 dollars la tonne
sur le LME.
On note également la hausse de 3% à 1,65E enregistrée par ZCCM Investments Holdings sur le
Marché Libre. Point commun entre les deux groupes: chacun détient une participation significative
dans Konkola Copper Mines (KCM) en République de Zambie. ZCCM contrôle 20,6% de KCM tandis que ZCI
en détient 28,4%.
Copyright (c) 2006 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
16/05/2006 par
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Les matières premières rebaissent un peu depuis quelques jours (l'or, le pétrole, le
cuivre,...). Quelqu'un aurait des graphs de ttes ces matières premières d'ailleurs ?
Perso je vois bien une chute pour qu'elle reparte d plus belle. Le discours de Jim Rogers juste
au-dessus milite dans ce sens en tout cas !
cuivre,...). Quelqu'un aurait des graphs de ttes ces matières premières d'ailleurs ?
Perso je vois bien une chute pour qu'elle reparte d plus belle. Le discours de Jim Rogers juste
au-dessus milite dans ce sens en tout cas !
16/05/2006 par
0
il suffit de prendre des warrants à longue échéance (mars 2007 mini) et de suivre , ils
répliquent environ 3 % pour 1 % de montée du cours; Attention à la valeur temps...
sur warrants.com on trouve ces petites choses et des courbes aussi
répliquent environ 3 % pour 1 % de montée du cours; Attention à la valeur temps...
sur warrants.com on trouve ces petites choses et des courbes aussi
16/05/2006 par
0
pour le cuivre et l'alu il ya recrudescence de vols sur les chantiers!!
Portefeuille Trading
+336.80 % vs +55.82 % pour le CAC 40
Performance depuis le 28 mai 2008