(BFM Bourse) - EB Developpement, l'actionnaire majoritaire de Eurobio Scientific a annoncé le dépôt d'une offre publique de retrait, suivie d'une offre de retrait sur les titres du spécialiste du diagnostic in vitro qu'il ne détient pas encore.

Eurobio Scientific - à ne pas confondre avec Eurofins Scientific - est sur le point de quitter la Bourse de Paris.

EB Developpement, l'actionnaire majoritaire du spécialiste du diagnostic in vitro, a annoncé mercredi 16 septembre son intention de déposer une offre publique de retrait (OPR), qui sera suivie d'un retrait obligatoire sur les actions Eurobio Scientific qu'il ne possède pas.

Il devrait s'agir d'une formalité pour EB Developpement, une société détenue directement ou indirectement par des fonds gérés par IK Partners et des anciens actionnaires de référence d’Eurobio Scientifci. Ce concert d'actionnaires détient à ce jour 90,14% du capital et des droits de vote d'Eurobio Scientific.

Pour ce faire, EB Developpement, compte libeller son offre à un prix de 25,30 euros par action, représentant une prime de 26,4% et 16,05% par rapport à la moyenne respectivement des cours de Bourse pondérés par les volumes des 20 et 60 derniers jours de Bourse. Le prix envisagé de 25,30 euros extériorise également une prime de 24,02% par rapport au dernier cours de clôture avant l’annonce de l’offre.

L’offre valorise la totalité du capital à environ 255 millions d'euros, précise Allinvest Securities.

EB Development envisage de déposer son offre de retrait dans la foulée de la publication des résultats semestriels, prévue le 24 septembre 2026.

À la Bourse de Paris, le cours d'Eurobio Scientific qui s'établissait mercredi soir à 20,40 euros décolle logiquement ce jeudi 17 septembre pour se rapprocher du prix de l'OPR attendue, soit une hausse de 23% à 25,10 euros.

"Pour les actionnaires minoritaires, la prime est importante par rapport aux cours récents, mais le prix proposé n’intègre aucune revalorisation par rapport à l’OPA de 2024", remarque Allinvest Securities.

Un premier échec

EB Developpement propose en effet de retirer les dernières actions Eurobio Scienfitic en circulation aux mêmes conditions financières qu'une précédente offre. En août 2024, ce concert d'actionnaires avait formulé une offre publique d’achat volontaire à ce cours de 25,30 euros par action, pour sortir Eurobio Scientific de la Bourse de Paris. Or, cette tentative s'était alors soldée par un échec et sur le fil, puisque EB Development n'a réussi qu'à contrôler environ 88,9% du capital d'Eurobio Scientific.

Près de deux ans après cette première tentative, EB Development, qui a la tête, donc, de plus de 90% du capital et des droits de vote d'Eurobio Scientific estime qu'il est temps de récupérer le solde des actions encore en circulation et de sortir la société entrée en Bourse en 2005 sous le nom d'Exonhit, avant de troquer cette dénomination pour Diaxonhit en 2012.

Lors de sa première tentative, la société avait estimé qu'il trouvait plus son compte en restant coté sur Euronext Growth. Elle avait ainsi dressé le "constat que la cotation de ses actions ne lui apportait pas la flexibilité théoriquement offerte par la Bourse dans le cadre de son financement et qu’elle ne disposait pas des moyens financiers pour accompagner son développement".

"Par ailleurs, dans un contexte pénalisant pour les valeurs moyennes, le coût et les contraintes liés à la cotation apparaissent aujourd’hui de moins en moins justifiés", indiquait aussi le groupe.

Or, Eurobio Scientific avait alors indiqué avoir pour ambition de poursuivre son développement dans les domaines de l’infectieux, la transplantation et l’oncologie. Et pour répondre à ses besoins d'expansion, la société s'était alors adossée à cette occasion à un nouveau partenaire institutionnel, IK Partners, une société de capital-investissement européenne.

En juillet dernier, Eurobio Scientific avait annoncé la finalisation de CareDX AB en Suède et de ses filiales aux Etats-Unis et en Suède, composant la division Lab Products de CareDx, une société américaine de médecine de précision spécialisée dans la transplantation, présente mondialement.

Eurobio Scientific expliquait que cette acquisition va lui permettre de réunir deux portefeuilles hautement complémentaires dans le domaine du typage des antigènes leucocytaires humains et du diagnostic en transplantation.