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Le marché actions japonais affiche une surperformance remarquable par rapport à ses homologues européens, en particulier depuis le début du conflit au Moyen-Orient.

"Le marché actions japonais entre dans une nouvelle ère et renforce son attractivité. Avec 22 320 milliards de yens, soit 120 milliards d’euros, les rachats d’actions ont atteint un niveau record en 2025. Signal fort de la volonté des entreprises japonaises pour soutenir le marché et rétribuer leurs actionnaires, ce record démontre la portée des réformes structurelles entamées, en 2022, par la Bourse de Tokyo", pour Kévin Net, Responsable du pôle Asie et Gérant, La Financière de l’Echiquier

Quelque peu "passé de mode" dans les portefeuilles de gestion active ces dernières années, cette thématique géographique est une opportunité intéressante de diversification. L'équipe de BFM Bourse propose aux investisseurs actifs de mettre en œuvre cette stratégie de swing trading avec un ETF sur l'indice TOPIX.

"Si les marchés asiatiques dans leur ensemble ont bénéficié de l’engouement autour des valeurs liées à l’IA, le marché japonais offre également d’autres thématiques d’investissement complémentaires. Une part importante de la récente progression de cette dynamique réside dans la chaîne de valeur de l’IA sur laquelle le pays est bien positionné, avec des sociétés comme le leader de la mémoire flash Kioxia, Tokyo Electron dans les équipements de production de semi-conducteurs ou encore Advantest positionné dans la vérification et la validation des semi-conducteurs. Le Japon peut également compter sur plusieurs leaders mondiaux dans des secteurs telles que la robotique comme les entreprises Fanuc et Keyence, la défense avec Mitsubishi Heavy Industries, la sécurité énergétique avec un acteur tel que Hitachi, ou encore de la consommation (Fast Retailing, Asics). Ces segments ont enregistré de solides performances boursières ces derniers mois."

L'ETF proposé vise la réplication, au plus près, de l'indice TOPIX (TOkyo stock Price IndeX). À la différence du Nikkei 225, le TOPIX est pondéré en tenant compte de la capitalisation boursière des entreprises le composant.

Le tracker est éligible au PEA, grâce à son mode de réplication synthétique.

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

Le tracker proposé est en tendance haussière de fond, sans essoufflement, au-dessus d'une moyenne mobile à 200 jours (en marron), dont l'inclinaison s'est accentuée en début d'année. Les oscillations se construisent au-dessus de ce repère technique dynamique depuis le 23 juillet 2025. A titre de comparaison, le CAC ne cesse de s'enrouler depuis le début du printemps, autour de cette même courbe de tendance.

PREVISION

Au regard des éléments graphiques mentionnés, l'équipe de BFM Bourse propose aux investisseurs actifs de prendre position à l'achat sur le tracker ETF TOPIX JAPON, au cours actuel, avec les 45.0000 € dans le viseur. Un stop de protection devra être placé à 35.9000 €.

GRAPHIQUE EN DONNEES QUOTIDIENNES