(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 123 euros sur Essilor, à la suite de la présentation des résultats annuels du fabricant de verres ophtalmiques, vendredi dernier.

'Naturellement, la direction ne pouvait donner d'informations supplémentaires sur l'opération EssilorLuxottica seulement un mois après son annonce, mais beaucoup de temps a été passé sur les moteurs de croissance pour 2017', rapporte le broker.

Bryan Garnier reconnait que les projections pour cette année semblent prudentes à première vue, mais il souligne que la direction a confirmé qu'elle ne visait pas la borne basse des fourchettes cibles de chiffre d'affaires.

L'intermédiaire financier laisse ses hypothèses de bénéfices par action globalement inchangées, dans la mesure où l'objectif prudent de marge de contribution est compensé par un taux d'imposition plus favorable.

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