(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réitère son opinion d'achat sur Essilor et fixe l'objectif de cours à 59 euros, avant la publication des résultats annuels jeudi prochain.

Le bureau d'études anticipe des ventes de près de 4,2 milliards d'euros pour 2011, en hausse de 7,5% en données publiées et de 4,4% en données comparables, totalement en ligne avec les attentes du consensus.

Il exclut tout scenario de ralentissement de la croissance au quatrième trimestre.

Bryan Garnier table sur une marge d'EBIT stable, à 18,1%, contre une estimation du marché de 18%, reflétant l'impact dilutif des acquisitions.

L'analyste s'attend à ce que la direction donne des détails sur les tendances d'activité actuelles, au cours de la réunion organisée dans le cadre de la publication des résultats.

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