(CercleFinance.com) - Bryan Garnier maintient sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque de 23 euros sur GDF Suez, mais abaisse son estimation de BPA pour le groupe énergétique au titre de l'exercice 2014, de 2,6% à 1,09 euro par action.

L'intermédiaire rappelle que la filiale belge Electrabel a fait part, la semaine dernière, d'un arrêt automatique de son unité nucléaire Doel 4 (1 GW), en conformité avec les procédures de sécurité.

Si le groupe n'a pas encore communiqué sur l'impact net de cette décision, Bryan Garnier évalue, à partir des arrêts à Doel 3 et Tihange 2, à 20 millions d'euros par mois l'impact négatif sur les objectifs d'EBITDA et de résultat net publié en 2014.

'L'action GDF Suez se traite actuellement avec un ratio valeur d'entreprise sur EBITDA de 7,1 fois, et offre encore l'un des rendements les plus sûrs du secteur (5,1%)', note néanmoins le broker qui reste donc à 'achat'.

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