(CercleFinance.com) - Natixis a refait ses calculs sur le dossier EDF ce matin, maintenant que les grandes lignes de la reprise de la division Réacteurs et services d'Areva sont annoncées, parallèlement à la publication des semestriels. Les analystes sont toujours d'avis d'acheter la valeur sur laquelle ils visent un objectif de cours de 30 euros. L'un des éléments mis en avant : les perspectives de hausse tarifaire.

A la Bourse de Paris où l'indice CAC 40 gagne 0,5%, l'action EDF se tasse de 0,3% à 21,8 euros.

Natixis ne se déclare surpris par aucune des deux dernières annonces du groupe électronucléaire. Les comptes semestriels 'sont ressortis parfaitement en ligne avec nos attentes et celles du consensus', et de plus 'le groupe confirme ses 'guidances' (prévisions) opérationnelles et financières pour l'ensemble de l'exercice 2015.' Le rattrapage tarifaire en cours est également souligné.

Autre point important : désormais, le protocole d'accord de reprise de la majorité du capital d'Areva NP est signé. Certes, le montant est finalement plus élevé que prévu (2,7 milliards contre 2 milliards, selon les informations qui circulaient en juin), mais 'EDF et Areva NP seront totalement immunisés contre tout risque lié au projet Okiluoto 3', le projet d'EPR finlandais dont le calendrier et le budget ont très fortement dérapé.

'Par ailleurs, durant le conférence téléphonique, notre sentiment d'une confiance du management quant à sa capacité à obtenir une compensation tarifaire qui se cumulerait avec un rallongement de la durée de vie du parc a été renforcée', ajoute Natixis.



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