(CercleFinance.com) - A contre-courant de la tendance à Paris, EDF progresse de 0,4% à 32,7 euros avant le point d'activité, lundi avant ouverture des marchés. Dans cette optique Aurel BGC réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 45 euros sur le titre de l'électricien tricolore.

Le bureau d'études attend un chiffre d'affaires de 14.690 millions d'euros au titre du troisième trimestre, en croissance de 9,3%, avec une croissance modérée de 3,8% de l'activité en France à 6.700 millions, issue de l'amélioration du mix prix.

Dans les autres grands pays européens, l'analyste table sur une baisse de 4% du CA au Royaume Uni (2.400 millions d'euros) en raison de conditions de prix toujours dégradées, alors que l'Allemagne devrait continuer de tirer la croissance d'EDF: il anticipe pour la filiale allemande EnBw un CA en hausse de 16,7% à 1.900 millions.

'Sur les activités autres internationales, le groupe va continuer de profiter d'un effet de périmètre positif (SPE et Constellation). Nous attendons un doublement du CA à 1.450 millions d'euros', ajoute Aurel BGC.

Pour leur part les autres activités devraient continuer à souffrir d'une baisse du CA d'EDF Trading selon l'analyste, qui prévoit un CA de 990 millions (-8,3%).

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