(CercleFinance.com) - Aurel BGC recommande toujours d''acheter' concernant EDF mais abaisse l'objectif de cours à 40 euros, contre 45 euros auparavant.

Le bureau d'études souligne qu'une inquiétude 'forte' subsiste pour 2011 mais de bonnes nouvelles ont été toutefois annoncées, saluant notamment le relèvement de la CSPE, à savoir la contribution au service public de l'électricité.

Les analystes listent par ailleurs les risques potentiels sur 2011, tels que la hausse des provisions suite à la réforme des retraites, un nouveau décalage sur le calendrier de l'EPR de Flamanville ou encore la prochaine révision du coût de stockage des déchets radioactifs à vie longue attendue pour la fin de l'année prochaine.

L'incertitude liée à l'évolution de ce coût ainsi que les estimations sur la production nucléaire en France les conduisent à réviser à la baisse l'objectif de cours.

Aurel BGC indique enfin que les annonces positives devraient se succéder à court terme. Ainsi, les changements législatifs au Royaume-Uni pourraient profiter à EDF, tandis qu'une réorganisation stratégique est attendue dans les prochaines semaines.

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