(CercleFinance.com) - Le groupe va annoncer ses résultats du 1er trimestre 2019 jeudi prochain. Oddo s'attend à une légère hausse des primes à 8 754 ME (+1,7%), avec une baisse attendue en France (-0,8%e). Le bureau d'analyses vise une croissance des primes de 7,3% à l'international tirée notamment par la croissance organique au Brésil.
' Les revenus du groupe sont attendus en hausse de 2.5%, avec une hausse des revenus d'assurance et des revenus pour compte propre. Cette croissance des revenus conjuguée à une bonne maîtrise des coûts devrait permettre à CNP Assurances d'enregistrer une hausse de 3.7% de son RBE et de 5.4% de son RN ' indique Oddo.
Le bureau d'études indique également que la baisse des taux d'intérêt survenue au cours du 1er trimestre devrait entraîner une baisse de la marge de solvabilité à 184% selon nos prévisions (consensus à 186%) contre 187% à fin 2018.
Oddo réitère son opinion Neutre sur le titre. Les analystes estiment qu'il a un potentiel d'appréciation limité par rapport à leur objectif de cours de 20 E, alors que d'autres valeurs de leurs univers offrent un potentiel d'appréciation supérieur.
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