(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève aujourd'hui son objectif de cours de 3,2 à 3,6 euros sur le titre Cast, tout en réitérant son opinion ' acheter ', saluant la forte amélioration de la marge opérationnelle et le retour aux profits en 2010.

L'expert fait même entrer l'action dans sa liste de valeurs favorites ' Smallcaps '.

Au travers de cette publication, l'éditeur de logiciels confirme sa capacité à transformer la croissance de son chiffre d'affaires en amélioration du résultat opérationnel, confirmant l'apport du développement des ventes indirectes, explique le bureau d'études.

Ainsi, l'expert indique que Cast a publié ce matin un résultat opérationnel en forte hausse à 2,7 millions d'euros (contre 0,3 million en 2009), ce qui ressort au-dessus de son attente (2,5 millions d'euros) et au-dessus de l'objectif de la direction.

De plus, alors que le management se montrait relativement prudent en termes de guidances (peu d'informations chiffrées et prudence sur la marge opérationnelle), ce dernier s'attend à une croissance supérieure à 15% couplée à une marge opérationnelle de 10% en 2011, souligne l'analyste, pour qui cette publication vient confirmer la capacité du groupe à générer des marges importantes en phase de pénétration de marché (souvent coûteuse pour un éditeur).

Ce qui ne gâche rien : à moyen terme, Gilbert Dupont juge que le titre pourrait être soutenu par un flux d'annonces porteur avec plusieurs catalyseurs possibles que pourraient être la montée en puissance du partenariat IBM ou encore la signature de nouveaux partenariats avec d'autres intégrateurs systèmes en Inde.

Rappelons que Gilbert Dupont a un engagement de recherche sur la société.

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