(BFM Bourse) - Le gendarme de la Bourse de Paris a donné son accord au rachat du spécialiste français de la musique numérique. Ce qui laisse le champ libre au consortium mené par le fondateur du groupe pour lancer l'OPA en début de semaine prochaine.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a donné jeudi son feu vert à l'offre de rachat de Believe (accompagnement de musiciens et labels indépendants) par un consortium associant son patron à des fonds d'investissement.

Cet avis lance le processus d'Offre publique d'achat (OPA) qui s'ouvrira lundi et se clôturera le 21 juin, a annoncé un porte-parole du consortium. Son offre est fixée à 15 euros par action, valorisant la société à 1,46 milliard d'euros.

"Dans ces conditions, connaissance prise des objectifs et intentions de l'initiateur, notamment concernant l'absence de mise en œuvre d'un retrait obligatoire à l'issue de l'offre, l'Autorité des marchés financiers a déclaré conforme le projet d'offre publique d'achat simplifiée", écrit l'AMF dans sa décision.

Une "nouvelle étape majeure"

"Le lancement de cette offre constitue une nouvelle étape majeure de l'opération que nous avons initiée avec le consortium pour faire de Believe la référence mondiale de la musique indépendante en lui donnant tous les moyens de saisir les opportunités de croissance qui se présentent grâce à la digitalisation du marché de la musique", a réagi le directeur général et fondateur de Believe, Denis Ladegaillerie.

Le consortium rassemblant Denis Ladegaillerie et les fonds TCV et EQT avait annoncé en février des accords pour monter à 71,9% du capital, ce qui est intervenu fin avril. Il détient aujourd'hui plus de 81% de Believe.

Après avoir envisagé de demander au terme de l'opération un retrait de la Bourse, le consortium a préféré ne pas aller jusque-là. Le conseil d'administration de Believe a considéré que cette proposition était "dans l'intérêt de la société, de ses salariés et de ses actionnaires", qu'ils souhaitent ou non le rester, selon un communiqué du 19 avril.

L'AMF avait insisté pour que la société consulte son conseil d'administration et pour que celui-ci rende un avis motivé, ce dont Believe s'était d'abord abstenu.

Fondé en 2005, l'entreprise est entrée en Bourse en 2021. Elle offre aux "artistes nouveaux, établis ou de premier plan" son "expertise numérique" pour accroître leur audience, indépendamment des grands groupes qui contrôlent la plus grande partie du marché mondial de la musique.

Une tentative ratée de Warner

Dans ce dossier, le géant du secteur Warner Music Group avait un temps manifesté son intérêt, envisageant fin mars une offre à 17 euros par action, avant de renoncer début avril.

Ce projet de rachat par une major du disque suscitait des inquiétudes. Believe "incarne un modèle de réussite et de résistance au phénomène inquiétant de consolidation" dans l'industrie musicale, soulignait l'Union des producteurs phonographiques français indépendants.

(Avec AFP)