Situation en fin 2017 apres l'arret de l'ak via Bracknor
En fin 2016 malgré la vente de 5ME d'actions Columbus gold et l ak de juin 2016 Auplata ne disposait que de 8.1 ME de trésorerie.
En 2017 Auplata continue l activité du second semestre 2016 ou elle se limite a achter de l or a des sous traitants qui exploitent ses mines pour le revendre sur le marché . Cette activité génère une perte de 0.8 ME par mois soit 9.6ME pour l'année 2017 .
En plus Auplata fait construire par SGS une usine de cyanuration a dieumerci , en fin 2016 l avancement de la construction se limitait a de l'ingénierie pour environ 1ME et la construction d'une plateforme recouverte d'une dalle béton de 6000m2 et de 2 digues en terre, pour 2ME .
Auplata n'a pas indique le prix du contrat de SGS , en se basant sur les chiffres de juin 2016 , soit 12 ME , il resterait 9ME a payer pour la construction de l'usine, la mise en service étant prévue en février 2018 on peut estimer 2ME de dépenses en 2018 donc 7 ME pour 2017.
Avec les 6 tranches de l ak via bracknor , Auplata a vendu 486 bons a l'ouverture du contrat bracknor et 5*374 bons pour les tranches 2 a 6 .
Chaque bon de 5000E nominal est acheté 4700E par Bracknor , qui fait convertir régulièrement ses bons en actions nouvelles et les revend sur le marche en quelque jours , il est rentre dans les caisses de Auplata pour les 2356 bons vendus soit 11ME .
La trésorerie en fin 2017 si Auplata n'appelle pas de fonds nouveaux via un autre fonds vautour ou par une Ak ou émission d'obligation sera de :
Trésorerie fin 2016 - perte d'exploitation 2017 - argent paye a SGS pour la construction de l'usine + produit de l'ak via Bracknor
soit
8.1-9-7+11=+3.1ME
donc pas de problème de Trésorerie jusqu'en fin 2017.
De 1/1/2018 a fin fevrier 2018 , Auplata va depenser 1.6ME pour l exploitation actuelle et 2ME pour l'usine soit 3.6ME , la trésorerie en fin fevrier 2018 sera de -0.5ME .
Apres février 2018 , il faudra prévoir 7ME pour la perte d'exploitation de l'activité actuelle et le résultat d'exploitation de l'usine de cyanuration de dieumerci pendant 10 mois .
Auplata indiquait un cout de production de l or de la moitié du cours de l or pour une production de 600kg par an soit un cout de production total de la valeur de 300kg d'or soit 10.5ME par an . Ce cout comprend l.amortissement de l'investissement pour l'usine soit 2.4ME par an.
Donc un cout hors amortissement de 8.1ME par an .
Compte tenu de la teneur moyenne des rejets exploites l'usine ne produira pas 600kg d'or par an mais au mieux 162kg , le chiffre d'affaires de l'usine sera de 162*35=5.7ME par an.
Le résultat d'exploitation de l'usine sera de -2.4ME par an soit sur 10 mois 2ME de perte.
En fin 2018 la tresorerie serait hors recolte de nouveau fonds de la part des actionnaires de -0.5ME -7ME -2.4ME = -9.9ME .
La situation serait intenable pour Auplata bien avant la fin 2018 , il va falloir que Auplata trouve des ressources , environ 10ME avant fin 2018 . Même en ne faisant pas fonctionner l'usine de cyanuration , de la même faon qu elle a arrêté la cyanuration de Remire probablement parce qu'elle est pas rentable car elle a produit pendant les 8 mois d'exploitation de mai 2015 a fin 2015 que 3 kg d'or soit 10 fois moins que prévu ,ce qui éviterait de perdre 2ME de plus , il faudra tout de même 8ME d'argent pour boucler 2018.
