(CercleFinance.com) - Arcelor Mittal a dévoilé mardi les modalités définitives de son émission d'actions ordinaires et d'obligations convertibles seniors d'environ 3,5 milliards de dollars, dont le montant pourrait atteindre quatre milliards de dollars en cas d'exercice de la totalité des options.

Le sidérurgiste compte céder 125.143.915 actions ordinaires à un prix d'offre public de 17,10 euros (soit, 22,77 dollars) par action ordinaire.

Une option a été accordée aux établissements garants leur permettant d'acquérir au maximum 15.738.719 actions ordinaires supplémentaires.

Les obligations convertibles seniors porteront quant à elles un taux d'intérêt de 5%, avec une arrivée à maturité en mai 2014, pour un montant principal total de 700 millions de dollars.

Le groupe précise avoir accordé aux établissements financiers une option, valable 30 jours, leur permettant d'acquérir des obligations supplémentaires à hauteur d'un maximum de 100 millions de dollars.

Le prix de conversion initial fait ressortir une prime d'environ 32,4% par rapport au prix de l'offre au public des actions ordinaires Arcelor Mittal qui s'élève à 17,10 euros (soit, 22,77 dollars).

Le bouclage ('closing') des opérations devrait avoir lieu le 6 mai prochain, sous réserve de la satisfaction de certaines conditions usuelles.

Dans son communiqué, Arcelor Mittal rappelle avoir l'intention d'utiliser le produit de l'émission pour ses besoins généraux et pour renforcer son bilan.

Le produit de l'offre des obligations convertibles seniors servira à allonger la maturité de sa structure d'endettement et refinancer une partie de son endettement au titre de certains contrats de crédit revolving dont la date d'échéance est comprise entre 2010 et 2012.

Copyright (c) 2009 CercleFinance.com. Tous droits réservés.