(CercleFinance.com) - Tout en restant 'neutre' sur Albioma, Invest Securities réduit son objectif de cours de 17,9 à 17,5 euros, dans le sillage de son estimation de BNA pour 2015 (abaissée de 16,7%), après deux incidents signalés par le producteur d'électricité en Guadeloupe et à la Réunion.

'Ces derniers, bien qu'exceptionnels montrent des failles dans la sécurité des équipements et obligent le groupe à revoir ses procédures, auditer ses équipements et augmenter ses stocks de pièces stratégiques', souligne le bureau d'études.

Invest Securities ajoute que l'impact sur le l'EBITDA et le résultat net part du groupe 2015 est estimé, à ce stade, à 10% sur les 'guidances' données en mars, et que hors effet stock négligeable, il n'y aura pas d'impact sur les années suivantes.

'Ces incidents, font cependant ressurgir le spectre du risque sur la valeur', estiment tout de même les analystes, qui anticipent 'une année 2015 de transition qui va être finalement plus compliquée que prévue'.

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