(BFM Bourse) - Pourquoi l’ETF est un outil d’investissement particulièrement adapté aux investisseurs débutant en Bourse ? Comment bien choisir son courtier pour investir en ETF ?
Devant le choix pléthorique d’actifs négociables en Bourse, l’investisseur débutant peut se sentir, dans un premier temps, esseulé dans ce grand bain. Il existe pourtant un type de véhicule financier qui permet, en une seule transaction, de s’exposer très simplement à un secteur, à une zone géographique ou bien à une thématique. Il s’agit des trackers (ETF). Ce qui pour une première approche des marchés financiers peut s’avérer rassurant. Vous apprendrez ici les rudiments du fonctionnement des ETF, les avantages pour les néophytes, ainsi que les éléments pratiques nécessaires à sa négociation par un particulier.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Quelques points de définition tout d’abord : un ETF (Exchange Traded Fund) est un produit d’indexation coté en Bourse, qui permet, en une transaction unique, d’exposer son portefeuille :
Nous insistons sur le fait que les exemples cités ci-dessous sont non exhaustifs et qu’il existe une multitude d’ETF sur une multitude de sous-jacents. Il faut voir l’ETF comme un “panier” de valeurs. Il est catégorisé dans la gestion dite “passive”, et se distingue ainsi d’un OPCVM classique de gestion dite “active”. Concrètement, l’ETF suit les performances d’un indice. Il n’est pas le fruit des décisions d’achat et de vente d’un gérant. La composition des indices calqués est toutefois régulièrement révisée, par un travail de collaboration entre l’émetteur de l’ETF (citons par exemple Lyxor) et le fournisseur de l’indice (citons par exemple MSCI).
Quels sont les avantages des ETF ?
Premier avantage, par nature-même du produit : la facilité d’accès à une idée d’investissement, grâce à une transaction unique. Imaginez que vous souhaitiez répliquer les performances de l’indice CAC 40, baromètre boursier de la place parisienne : il vous faudrait acquérir méthodiquement et laborieusement les 40 actions qui le composent, tout en prenant soin de respecter la pondération relative des capitalisations… L’achat d’un tracker sur le CAC 40, par exemple le LYXOR ETF CAC 40 (CAC) résout l’équation en un clic.
Par ailleurs, imaginez que vous souhaitiez être exposé à la thématique de l’intelligence artificielle, l’une des mégatendances identifiées par nombre de gérants. Par où allez-vous commencer ? Quelles actions de sociétés dont l’IA est au cœur de la création de valeur allez-vous choisir ? La solution de l’ETF qui réplique un « panier » de valeurs orientées IA est particulièrement pratique, d’autant qu’elle permet d’éviter l’écueil du choix d’une seule valeur. Le tracker permet en effet d’éviter de dépendre d’une seule valeur (ou d’une poignée de valeurs), et d’être exposé à des titres auxquels vous n’avez pas spontanément pensé. La gestion du risque en est ainsi nettement améliorée.
L’avantage des frais de gestion est également primordial. Ils sont en moyenne inférieurs à 0,40% annuels. Certains produits de la gamme Core de Lyxor sont même proposés avec des frais de gestion débutant à 0.04%. Mieux encore, le courtier Trade Republic vous propose d'acquérir régulièrement et automatiquement des ETF à partir de 10€ par versement sans payer aucun frais de courtage! Seuls les frais de gestion de l'ETF sont alors dus. Il faut également tenir compte des frais de courtage du courtier ou de la banque que vous allez utiliser pour acheter et vendre l'ETF. Il faut compter en moyenne selon l'AMF sur des frais de courtage de 10€ chez un courtier et 27€ (!) dans une grande banque pour un ordre de 5 000 €.
Enfin, dernier avantage et non des moindres : la liquidité est assurée par le market maker de l’émetteur du tracker.
Comment concrètement acheter et vendre un ETF ?
Un ETF se négocie classiquement, par un ordre de Bourse communiqué à votre intermédiaire (banque, courtier). Chez un courtier en ligne, la transaction peut être exécutée à partir d’un smartphone, en un instant. Il suffit, une fois l’ETF choisi, de définir le capital à allouer et de passer l’ordre en fonction de la quantité désirée.
Ce type de transaction est, comme tout autre type de transaction au demeurant, sans aucune commission variable chez Trade Republic, ce qui est rendu possible par une plateforme numérique de pointe permettant d’automatiser des processus complexes. Par l’intermédiaire de ce courtier en ligne, vous investissez via la plateforme de négociation électronique LS Exchange gérée par la Bourse de Hambourg. Seulement 1€ par ordre est prélevé pour couvrir les frais externes, peu importe le montant de la transaction ou l’ETF choisi. Et si vous mettez en place des Plans d'Investissement Programmé, c'est-à-dire des versements automatiques réguliers sur un ETF (ajouté un renvoi vers l'autre article), c'est même totalement gratuit ! Le 1€ est offert par Trade Republic pour les ordres d'achat passés par un plan d'investissement programmé.
Le catalogue d’ETF disponible y est particulièrement fourni : plus de 1 000.
Comment choisir son courtier pour débuter en Bourse avec les ETF ?
Quatre questions essentielles sont à se poser avant de trancher en faveur d’un intermédiaire en Bourse pour les transactions sur tracker :
Le courtier 100% mobile allemand Trade Republic, supervisé par la Banque d'Allemagne et la BaFin (l'AMF allemande), coche parfaitement toutes ces cases en donnant accès à plus de 1000 ETF via son application mobile intuitive, sans commissions variables et sans frais cachés.
Enfin, Trade Republic donne la possibilité de créer vos propres plans d’investissement programmés. Ainsi vous pouvez décider de déposer régulièrement un montant fixe dans les ETF de votre choix, chaque mois. Idéal pour l’épargnant qui souhaite piloter son capital en gardant la main. Avec ce service gratuit, vous devenez en quelque sorte votre propre gestionnaire de patrimoine.
Ce contenu a été réalisé en partenariat avec Trade Republic. La rédaction de BFM Bourse n'a pas participé à la réalisation de ce contenu.