par Claude Chendjou
PARIS (Reuters) - Wall Street est attendue en légère hausse mercredi et les Bourses européennes, hormis Londres, sont dans le vert à mi-séance, la tendance étant surtout à l'attentisme avant une intervention de Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), et la publication de nouvelles données économiques outre-Atlantique. Les futures sur indices new-yorkais suggèrent une ouverture en hausse de 0,47% pour le Dow Jones, de 0,31% pour le Standard & Poor's 500 et de 0,64% pour le Nasdaq. À Paris, le CAC 40 avance de 0,55% à 7.296,2 points vers 12h20 GMT, l'indice boursier continuant de profiter de la stabilité du "spread" entre la France et l'Allemagne malgré la probable censure dans la soirée du gouvernement de Michel Barnier.
À Francfort, le Dax prend 0,99% après avoir inscrit un record à 20.223,84 points. À Londres, le FTSE, pénalisé par le secteur de la santé et des prises de bénéfice dans les ressources de base, décline de 0,29%.
L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 progresse de 0,25%, l'EuroStoxx 50 de la zone euro de 0,83% et le Stoxx 600 de 0,40%, les indices étant tirés principalement par la distribution (+2,03%) et les nouvelles technologies (+1,37%), dans le sillage du record du Nasdaq.
Au-delà du contexte politique en France, des indicateurs macroéconomiques en Europe, publiés en début de matinée, ont confirmé les difficultés du Vieux continent avec des prix à la production (PPI) en zone euro qui sont repartis à la hausse en octobre, tandis que l'indice PMI mesurant l'activité des entreprises dans le bloc a reculé fortement en novembre.
Le marché attend désormais les données américaines avec notamment l'ISM des services, les commandes à l'industrie et surtout l'enquête ADP sur l'emploi privé, prélude au rapport mensuel officiel en la matière prévu vendredi.
Ce rapport, qui comprend l'évolution des salaires, permet aux investisseurs d'anticiper la trajectoire des taux de la Fed alors que le président de la banque centrale américaine, Jerome Powell, doit s'exprimer ce mercredi à 18h45 GMT. Le Livre beige de la Fed, qui sert de base de travail à son comité de politique monétaire, doit également être publié à 19h00 GMT.
Les traders tablent actuellement avec une probabilité de près de 74% sur une baisse des taux de la Fed de 25 points de base ce mois-ci, contre une probabilité plus de 66% une semaine plus tôt, selon le baromètre FedWatch de CME. LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET
Salesforce bondit de 10,7% en avant-Bourse après avoir battu mardi soir les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires trimestriel, tout en relevant sa prévision annuel de ventes.
Marvell Technology grimpe de 12,4%, le fabricant de puces ayant annoncé prévoir un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre supérieur aux attentes.
VALEURS EN EUROPE Stellantis prend plus de 1% après que le constructeur automobile a réfuté avoir choisi l'actuel directeur financier d'Apple, Luca Maestri, au poste de directeur général.
Casino gagne 4,84% après l'annonce d'un accord sur la cession d'un portefeuille immobilier de 69 actifs au groupe Les Mousquetaires.
Orange cède 2,84%, Morgan Stanley ayant abaissé sa recommandation sur l'opérateur télécoms de "surpondération" à "pondération en ligne" en raison des inquiétudes sur la France.
Campari avance de 3,56%. Le groupe italien de spiritueux a annoncé avoir nommé Simon Hunt au poste d'administrateur délégué en remplacement de Matteo Fantacchiotti, qui a démissionné en septembre après seulement cinq mois à ce poste.
AstraZeneca perd 2,66%. Les analystes de HSBC ont abaissé l'objectif de cours du laboratoire à 13.720 pence.
TAUX Les obligations françaises d'Etat sont globalement stables mercredi avant le vote au Parlement français sur des motions de censure qui pourraient mettre fin au gouvernement de Michel Barnier.
Le spread, c'est-à-dire l'écart de rendement entre le Bund allemand et l'OAT française à dix ans, s'affiche à environ 84 points de base (pb), contre 90 pb lundi.
"Dans l'ensemble, nous pensons que les niveaux actuels des spreads reflètent déjà un certain pessimisme concernant les perspectives françaises en termes de crédit, même si cela ne devrait pas empêcher pas un nouvel élargissement en cas de conditions de marché défavorables et une liquidité potentiellement plus faible du marché d'ici la fin de l'année", a déclaré Benjamin Schroeder, stratège chez ING.
Aux Etats-Unis, le rendement des bons du Trésor à dix ans monte de 3,5 pb, à 4,2556%, après avoir pris la veille cinq points de base, avec le raffermissement du dollar.
CHANGES L'euro marque le pas mercredi à l'approche du vote des motions de censure en France, cédant 0,07% à 1,0504 dollar.
Les analystes estiment qu'un départ du Premier ministre Michel Barnier pourrait aggraver la crise politique dans la deuxième économie de la zone euro et pourrait peser davantage sur la monnaie unique, qui a fortement reculé depuis la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine.
"Les développements politiques défavorables en France continuent de représenter un risque de baisse pour l'euro, même s'ils ne sont pas nécessairement suffisants pour déclencher à eux seuls une nouvelle phase de repli", écrivent les analystes de MUFG.
La livre sterling est pratiquement stable, à 1,2672 dollar, alors que le gouverneur de la Banque d'Angleterre (BoE), Andrew Bailey, a réaffirmé que des baisses graduelles de taux d'intérêt étaient probables au cours de l'année prochaine.
Le dollar américain prend 0,16% face à un panier de devises de référence.
Le dollar australien, en repli de 1,17%, a chuté en séance à son plus bas niveau depuis quatre mois en raison du ralentissement de la croissance économique dans le pays.
Le won sud-coréen rebondit avec la décision du président Yoon Suk-yeol de lever la loi martiale qu'il avait instaurée. Les députés ont présenté mercredi une procédure de destitution à son encontre.
PÉTROLE
Les cours du pétrole continuent de se raffermir avant la réunion de jeudi de l'Opep+. Les traders s'attendent à ce que l'organisation et ses alliés annoncent une prolongation des quotas de réduction de la production, tandis que les tensions géopolitiques ne faiblissent pas.
Le Brent prend 0,23% à 73,79 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,14% à 70,04 dollars.
PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 4 NOVEMBRE:
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
USA 13h15 Emploi privé (enquête ADP) nov. 150.000 233.000
USA 15h00 Indice ISM non manufacturier nov. 55,5 56,0
USA 15h00 Commandes à l'industrie oct. +0,2% -0,5%
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Kate Entringer)
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