NEW YORK (Reuters) - La société de capital-investissement Kohlberg Kravis Roberts & Co a annoncé dimanche qu'elle s'apprêtait à s'introduire en Bourse de New York Stock Exchange cette année.
L'opération passe par le rachat de son fonds d'investissement coté à Amsterdam (KKR Private Equity Investor, KPE) son retrait de la cote néerlandaise avant l'inscription du nouveau groupe à la Bourse de New York.
Lundi, vers 7H15 GMT, le fonds prenait 19,05% à 12,50 euro à la Bourse d'Amsterdam.
Selon une source proche du dossier, l'addition de KKR et KPE représente entre 15 et 19 milliards de dollars (entre 9 et 12 milliards d'euros environ), tandis que KKR serait valorisé entre 12 et 15 milliards de dollars.
Pour les actionnaires de KPE, le rachat par KKR valorise l'action entre 16 et 19,20 dollars, si l'on s'en tient aux informations de KKR, ce qui représente une prime comprise entre 50% et 80% par rapport aux cours actuels. Ils disposeront de 21% du groupe coté à New York.
Cette décision intervient dans un contexte marqué par le ralentissement des activités traditionnelles des fonds de capital-investissement, les rachats avec effet de levier, causé par la crise des crédits.
En juin 2007, Blackstone est devenu le premier fonds de capital-investissement coté en Bourse. L'action Blackstone valait alors 31 dollars. Vendredi à la clôture, elle ne valait plus que 17,01 dollars.
KKR, qui détient des participations au sein de nombreux groupes, tels que Toys R US, ou Legg Mason, a publié pour le premier trimestre 2008 une perte nette de 97 millions de dollars contre un bénéfice de 361 millions de dollars un an auparavant.
Selon le groupe de capital-investissement, une cotation lui permettrait de disposer d'une base de capitaux plus large, d'attirer et de conserver ses collaborateurs.
"La cotation va permettre à KKR de faire ce qu'il fait le mieux, faire grandir des groupes à travers le monde, produire de meilleurs retours sur investissements et de disposer d'une base de capitaux plus large", est-il écrit dans un communiqué du groupe.
L'opération devrait avoir lieu au quatrième trimestre, KKR devrait ainsi être coté sur le NYSE avant la fin de l'année 2008.
Megan Davies, version française Nicolas Delame
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