(CercleFinance.com) - Oddo confirme sa recommandation à l'achat sur CGG ' en dépit d'une visibilité toujours aléatoire et du fait d'une valorisation modérée '. Le bureau d'études ajuste l'objectif de cours à 20 E (au lieu de 20,50 E).

Le groupe a annoncé un résultat net de 4 millions de dollars sur le 3ème trimestre. Après prise en compte des intérêts minoritaires, le résultat net part du groupe est de 2 millions de dollars.

Oddo estime que les résultats sont en-deçà des attentes qui justifient une moindre croissance annuelle (+15% vs +25%), d'où une nouvelle révision en baisse de 6% en 2013 et 9% en 2014 de leur séquence bénéficiaire.

' Sur le prochain exercice, le groupe devrait bénéficier de gains de productivité pour la division Acquisition, du lancement des nouveaux équipements pour Sercel dans un contexte de prix étale ' indique le bureau d'analyses.

Oddo anticipe une hausse du résultat opérationnel de 47% en 2013 et 18% en 2014, soit une amélioration respective de 280pb et 130pb.

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