(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont repasse à 'accumuler' sur Rougier, contre 'acheter' auparavant, suite à la forte hausse du cours (+34% en deux jours), et ajuste son objectif de cours de 34,5 à 33,4 euros.

Le bureau d'études juge que la prise par la Caisse des Dépôts et Consignations du Gabon de 35% du capital de Rougier Afrique International (RAI), pour 24 millions d'euros, paraît positif sur un plan stratégique.

Toutefois, 'dans la mesure où RAI est le plus gros contributeur aux résultats du groupe, la cession de 35% du capital devrait avoir un impact mécanique dilutif sur le résultat net part du groupe, l'économie de frais financiers ne compensant que partiellement la part attribuée aux minoritaires', prévient Gilbert Dupont.

'Ainsi, hors annonce de nouveaux développements importants et en attendant des éléments plus précis sur l'opération', l'analyste ajuste ses prévisions de RNPG en baisse, de 5,5 à quatre millions d'euros pour 2012 et de 7,2 à 5,3 millions pour 2013.

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